Hapag-Lloyd menjadi operator besar terbaru yang melaporkan kinerja keuangan yang jauh lebih rendah pada kuartal tersebut dan mencatat apa yang oleh komunitas investasi disebut sebagai “kegagalan besar”. Namun perusahaan pengangkut peti kemas terbesar kelima di dunia ini juga memberikan gambaran yang suram terhadap prospek pasarnya, dengan menurunkan perkiraannya dan mengatakan pihaknya memperkirakan perlu waktu bertahun-tahun hingga pasar pulih.
“Jika tarif spot tidak pulih, kita bisa menghadapi beberapa kuartal yang penuh tantangan dalam kondisi pasar yang lemah ini,” kata Rolf Habben Jansen, CEO Hapag-Lloyd. Menggambarkan apa yang disebutnya sebagai “pasar yang menantang,” ia mengatakan kepada investor bahwa ia memperkirakan tahun 2024 dan kemungkinan setelahnya akan tetap sulit. Berbicara dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg, dia mengatakan bahwa dia khawatir mengenai 24 hingga 36 bulan ke depan dan mengatakan bahwa pasar kemungkinan akan tetap berada di bawah tekanan yang signifikan.
Berbeda dengan banyak perusahaan lain di industri ini, tantangan Hapag bukan pada volume. Perusahaan melaporkan sedikit peningkatan volume pada kuartal ketiga dibandingkan tahun lalu dan tingkat volume yang relatif datar selama sembilan bulan pertama tahun 2023 dibandingkan tahun sebelumnya. Hapag memindahkan lebih dari 3,1 juta peti kemas pada kuartal terakhir dan lebih dari 8,9 juta TEU sejauh ini pada tahun 2023.
Jansen mengatakan, “Tarif pengangkutan berada di bawah tingkat tahun sebelumnya. Seperti yang diprediksi, turun lagi pada kuartal ketiga, yang tercermin dalam pendapatan yang jauh lebih rendah.” Secara keseluruhan, tarif turun hampir dua pertiga pada kuartal ini, turun dari USD 3.106 per TEU tahun lalu menjadi USD 1.312 per TEU pada kuartal saat ini. “Harganya jauh lebih rendah di beberapa perdagangan,” Hapag memperingatkan dan Jansen mencatat bahwa tarif di beberapa segmen adalah “di mana Anda tidak dapat mengoperasikan kapal dengan keuntungan.”
Hapag telah menjadi salah satu kontributor kelebihan kapasitas bangunan yang dia sebutkan di pasar. Perusahaan ini mulai menerima pengiriman pada pertengahan tahun dengan kapal ultra besar, masing-masing berkapasitas 23.600 TEU, dan pada kuartal ketiga, mereka mulai beroperasi pada rute antara Asia dan Eropa Utara. Jansen mengatakan kepada investor bahwa pesanan industri secara keseluruhan masih “sangat besar,” memperkirakan bahwa kapasitas akan tumbuh lebih cepat daripada permintaan dalam enam atau delapan kuartal.
Namun Hapag tetap memperoleh keuntungan baik untuk kuartal ini maupun untuk periode sembilan bulan, kendati jauh di bawah perkiraan analis. Perusahaan memperoleh laba kotor hanya USD 293 juta pada kuartal ketiga tahun 2023, turun dari hampir USD 5,2 miliar pada kuartal ketiga tahun lalu. Selama sembilan bulan, laba kotor mencapai lebih dari USD 3,4 miliar, turun dari lebih dari USD 14,6 miliar pada tahun sebelumnya.
Menetapkan ekspektasi untuk sisa tahun 2023, Hapag menurunkan perkiraan EBITDA-nya untuk tahun ini menjadi antara USD 4,5 hingga USD 5,5 miliar, dibandingkan dengan USD 4,5 miliar yang dilaporkan pada sembilan bulan pertama. Analis menafsirkan bahwa perusahaan memperingatkan bahwa kuartal keempat akan melanjutkan tren penurunan.
Hapag mengatakan kepada investor bahwa fokusnya adalah pada pengurangan pengeluaran, seperti penghematan pada sisi pengadaan, dan juga melaporkan bahwa biaya transportasi turun sebesar 11% dari tahun ke tahun karena perbaikan dalam rantai pasokan global dan harga rata-rata konsumsi bunker yang lebih rendah. Berbeda dengan perusahaan sejenis, termasuk Maersk, Jansen mengatakan kepada investor bahwa mereka tidak mengantisipasi penyesuaian besar dalam jumlah karyawannya. Pekan lalu, Maersk mengatakan pihaknya telah mengurangi jumlah karyawannya sebanyak 6.500 orang dan melanjutkan targetnya sebanyak 10.000 orang, atau sekitar 10% dari angkatan kerjanya.
Jansen mengatakan Hapag juga berupaya menurunkan biaya dengan melakukan penyesuaian pada jaringan layanannya. Sebagai bagian dari THE Alliance, Hapag telah menghentikan layanan di beberapa rute dan mengambil langkah-langkah untuk mengurangi kapasitas. Jansen mengatakan mereka akan terus berupaya mengurangi kapasitas untuk mengatasi ekspektasi tingkat kontrak yang lebih rendah pada tahun 2024 dan berlanjutnya pasar spot yang lemah. Jansen mengatakan mereka akan melanjutkan upaya memperluas portofolio terminal.