Pada akhir tahun 2022, Drewry memperkirakan jika industri pengiriman peti kemas akan memperoleh setengah triliun dolar dari laba operasi.
Ketika raksasa pelayaran peti kemas Prancis, CMA CGM Group, mengumumkan kemitraan kargo dengan Air France-KLM minggu lalu, kejutan sebenarnya adalah rencananya untuk mengakuisisi hanya 9% dari maskapai tersebut.
Setelah menghasilkan USD 19 Miliar (kurang lebih IDR 280 Triliun) dari laba bersih tahun lalu, perusahaan pelayaran peti kemas terbesar ketiga di dunia berdasarkan kapasitas ini mampu mengakuisisi seluruh Air France. Selain itu, karena pelabuhan dunia masih tersendat dan tarif pengiriman tetap tinggi, para perusahaan pelayaran mungkin akan menghasilkan lebih banyak lagi tahun ini.
Perusahaan riset dan konsultan Drewry memperkirakan, pada akhir tahun 2022, industri pengiriman peti kemas akan mendapatkan setengah triliun dolar dari laba operasi. Ini tentu sangat mengejutkan mengingat berbagai kesulitan rantai pasok dalam dua tahun terakhir.
Selain membelanjakan dividen dan pembelian kembali saham, industri pelayaran kontainer yang pada beberapa tahun sebelumnya jarang mecetak keuntungan, berencana untuk menggunakan pencapaian ini untuk akuisisi dan investasi. Beberapa bertujuan untuk mengubah diri mereka menjadi raksasa logistik end-to-end, seperti Amazon.com Inc. atau FedEx Corp.
Secara teori, hal ini seharusnya membuat mereka lebih tangguh ketika tarif pengiriman barang dinormalisasi, yang pasti akan terjadi suatu hari nanti. Biaya pengiriman telah turun sedikit, tetapi sebagian karena zero tolerance Covid-19 di China beberapa minggu lalu. Beberapa pengamat industri saat ini tidak memperkirakan kongesti pelabuhan akan berkurang hingga tahun depan.
Ini adalah tanda bagaimana ambisi industri perkapalan telah berubah bahwa perusahaan pelayaran yang bergabung dengan maskapai penerbangan tidak lagi tampak tidak biasa. Sebagai contoh, Mediterranean Shipping Company (MSC) sedang berusaha untuk mengakuisisi saham pengendali di maskapai penerbangan berbendera Italia ITA Airways, sementara prinsipal miliarder pemegang saham Hapag Lloyd Jerman, Klaus-Micheal Kuehne, telah memiliki 10% saham di Lufthansa AG. Selain memperluas armada kargo udaranya sendiri, Maersk setuju untuk mengakuisisi spesialis pengiriman kargo udara Senator International pada bulan November lalu.
Royal Shipping jauh melampaui pesawat untuk memasukkan gudang, pelabuhan dan truk pengiriman. Menghubungkan banyak sekali kesepakatan yang diumumkan baru-baru ini.
Kendati tidak semua pelayaran mengejar pendekatan ini — Hapag Lloyd tetap fokus pada pelayaran, mungkin karena Kuehne sudah memiliki perusahaan logistik Kuehne & Nagel International AG — namun Hapag membingkainya sebagai win-win. Mereka mendapatkan bagian yang lebih besar dari anggaran transportasi pelanggan mereka, sebagai imbalan atas penyediaan layanan yang lebih terpadu dan tepat.
Dilihat sebagai integrator logistik, bukan hanya perusahaan pelayaran, mungkin juga membantu mengangkat valuasi pasar saham Maersk. Saat ini, raksasa Denmark itu dihargai kurang dari tiga kali lipat pendapatannya karena investor berpikir pendapatan pengiriman bempernya tidak berkelanjutan.
Dari sudut pandang investor, ini adalah perubahan yang menyegarkan karena secara historis industri ini cenderung menghabiskan seluruh dana cadangannya untuk kapal-kapal baru, yang menyebabkan kelebihan kapasitas yang menyedot keuntungan (tentu saja pelanggan tidak keberatan, karena itu berarti tarif pengiriman pada umumnya sangat rendah) .
Kendati bermacam-macam unit bisnis yang mereka beli telah berubah, itu tidak berarti bahwa dana tersebut dibelanjakan dengan lebih baik. Perusahaan logistik tahu bahwa perusahaan pelayaran memiliki banyak dana sehingga dapat memaksa mereka membayar mahal. Dan upaya pengiriman sebelumnya ke bidang logistik, seperti unit Damco Maersk, tidak selalu berjalan dengan baik.
Masuk akal bagi kelompok-kelompok ini untuk tumbuh melalui diversifikasi karena pengiriman peti kemas sudah sangat terkonsolidasi. Hanya delapan perusahaan yang mengendalikan 80% dari kapasitas pengiriman peti kemas dunia, dan mereka diorganisir menjadi tiga aliansi besar. Lebih dari empat perlima perdagangan barang internasional dilakukan melalui laut, jadi konsentrasi tingkat tinggi ini – dimungkinkan oleh pengecualian anti-monopoli yang mereka nikmati – memberikan kekuatan yang sangat besar.
Tidak heran perusahaan logistik dan freight forwarder yang lebih kecil gelisah. Satu kekhawatiran adalah perusahaan pelayaran akan memprioritaskan pelanggan yang lebih besar yang memiliki kontrak layanan penuh, meninggalkan pelanggan yang lebih kecil dalam kesulitan.