George Griffiths, redaktur pelaksana angkutan peti kemas global di S&P Global Commodity Insights mengatakan bahwa saat ini permintaan [Asia-Pantai Barat] cukup rendah, hampir tidak pada musimnya. “Kami selalu melihat jeda setelah Tahun Baru Imlek dengan tarif yang sedikit turun. Tapi tahun ini tarif telah jatuh lebih jauh dari biasanya.”
S&P Global Platts saat ini menilai tarif Asia-Pantai Barat pada USD 8.000 per unit setara 40 foot, tidak termasuk biaya tambahan premium, turun sebesar 16% dari USD 9.500 per FEU di awal Maret.
Sebaliknya, Platts saat ini menempatkan tarif Asia-Pantai Timur pada puncak sepanjang waktu sebesar USD 12.000 per FEU, naik sebesar 10% tahun ini.
Penilaian mingguan Drewry untuk Shanghai ke Los Angeles mencapai USD 8.824 per FEU pada hari Kamis, turun sebesar 20% dari USD 10.986 pada awal Maret – kira-kira mencerminkan angka Platts. Namun Drewry menempatkan tarif Shanghai ke New York pada USD 11.303 per FEU, turun sebesar 19% dari tarif tertinggi Januari yaitu USD 13.987 — kebalikan dari tren naik yang dilaporkan oleh Platts.
Xeneta menempatkan kurs spot Far East-West Coast pada USD 8.752 per FEU, ditambah premi opsional USD 1.967-USD 5.503. Ini naik sebesar 9% dari USD 8.021 pada 2 Januari, kebalikan dari tren penurunan pada rute ini yang ditunjukkan oleh Drewry dan Platts.
Freightos Baltic Daily Index (FBX) – yang menunjukkan tarif untuk rute Asia-Pantai Barat berada pada USD 15.817 per FEU pada hari Kamis, lebih tinggi daripada yang lain karena termasuk premi dalam penilaian trans-Pasifiknya, naik sebesar 15% tahun ini. Penilaian Drewry untuk jalur ini turun sebesar 21% tahun ini.
Di masa lalu, berbagai indeks telah memberikan penilaian dolar yang sangat berbeda (karena metodologi yang berbeda) tetapi umumnya mereka bergerak naik dan turun ke arah yang sama dari waktu ke waktu. Saat ini, bahkan arah yang ditunjukkan oleh indeks berbeda.
Kongesti pelabuhan
Tarif spot sangat dipengaruhi oleh kongesti pelabuhan. Pada hari Kamis, hanya terdapat 41 kapal kontainer yang menunggu untuk berlabuh di Los Angeles dan Long Beach, menurun tajam dari level tertinggi sepanjang masa yaitu 109 kapal pada 9 Januari.
Antrian hanya 33 pada hari Senin — hanya lima kapal lebih tinggi dari pada hari yang sama tahun lalu.
Kongesti pelabuhan California Selatan “berkurang lebih cepat dari ekspektasi,” tulis analis Bank of America Ken Hoexter pada hari Kamis.
“Saya pikir banyak pelayaran telah ditarik pada menit terakhir, jadi antrian agak berkurang,” ungkap Griffiths.
Kepala Analis Xeneta Peter Sand mengatakan kepada American Shipper, “Pantai Barat mendapatkan ruang bernapas karena lebih sedikit peti kemas yang meninggalkan Asia (akibat lockdown) tetapi juga, yang lebih penting, pengirim memindahkan volume masuk dari Pantai Barat ke Pantai Timur.
“Shippers benar-benar memindahkan kargo ke Pantai Timur lebih dramatis daripada sebelumnya,” ujarnya. “Mereka menghindar dari Pantai Barat karena takut akan gangguan besar-besaran dari negosiasi yang akan datang dengan serikat pekerja [pada kontrak pekerja pelabuhan yang berakhir 1 Juli].”
MarineTraffic melacak kapasitas kapal (diukur dalam unit setara 20 foot) yang menunggu untuk masuk ke pelabuhan Pantai Barat versus pelabuhan Pantai Timur.
Data MarineTraffic mengungkapkan kemunduran besar, yaitu saat ini Pantai Timur memiliki lebih banyak kapasitas menunggu daripada Pantai Barat. Hingga Rabu, kapal yang menunggu di antrian Pantai Timur memiliki kapasitas 87.000 TEUs lebih banyak daripada yang berada di antrian Pantai Barat.
Penyedia data eeSea juga melacak tingkat kongesti pelabuhan. Ini menggunakan data posisi kapal untuk menghitung rasio kongesti: kapal yang menunggu berlabuh di pelabuhan regional sebagai persentase dari jumlah total kapal yang berlabuh dan juga menunggu.
Data eeSea mengungkapkan bahwa kongesti Los Angeles/Long Beach telah menurun tajam dari tahun ke tahun akibat dari meningkatnya kongesti Pantai Timur. Persentase kongesti di Shanghai dan Ningbo di China lebih rendah dari AS hingga pertengahan bulan lalu. Tingkat kongesti China saat ini lebih tinggi dari California Selatan, menurut eeSea.
Sinyal yang bertentangan
Menguraikan semua sinyal pasar ini menjadi semakin kompleks. Kongesti tampak berkurang, tetapi mungkin hanya bergeser ke pelabuhan lain, dan penurunan dapat berbalik ketika lockdown di Shanghai berakhir. Permintaan konsumen AS juga berperan, tetapi berapa banyak dan untuk berapa lama masih belum jelas.
Lars Jensen, CEO konsultan Vespucci Maritime, menulis dalam komentar yang diterbitkan oleh Baltic Exchange bahwa lockdown di China akan mengurangi permintaan ruang pada kapal yang berlayar keluar dari Shanghai dalam waktu dekat, yang berarti “akan ada lebih banyak ruang kapal yang tersedia untuk pelabuhan-pelabuhan lain di wilayah tersebut dan oleh karena itu ekspektasi seharusnya adalah untuk menurunnya tarif angkutan.”
“Begitu kami melihat pembukaan kembali, ekspektasinya adalah lonjakan kargo yang keluar dari Shanghai” yang “akan mengarah pada tekanan kenaikan tajam pada tarif pengiriman.”
Jensen mengakui wildcard adalah “kekhawatiran yang tumbuh di AS mengenai dampak inflasi terhadap belanja konsumen. Jika pengeluaran konsumen turun, maka akan meredam volume ekspor dari China.”
Wildcard ini mungkin sudah dimainkan. Bank of America baru saja menurunkan sembilan saham transportasi “karena kekhawatiran permintaan dan penurunan harga.” Data angkutan truk FreightWaves menunjukkan penurunan tajam dalam permintaan angkutan domestik, termasuk di pasar non-pelabuhan. Retailer Restoration Hardware baru-baru ini mengkonfirmasi penurunan mendadak dalam permintaan barang-barang rumah tangganya.
Indikator lain menunjukkan kekuatan pengiriman yang berkelanjutan. “Harga melonjak, pasar tenaga kerja sangat ketat, rasio persediaan terhadap penjualan masih di bawah tingkat pra-pandemi, dan banyak yang akan berdebat — karena untuk berjaga-jaga [strategi] tepat waktu — bahwa Anda ingin rasio itu lebih tinggi [daripada pra-pandemi].”
“Jika saya harus turun di satu sisi, saya pikir itu mulai terlihat seperti perlambatan. Tapi ada banyak ketidakpastian. Dan apa yang benar di pasar pengiriman barang juga berlaku untuk ekonomi secara besar-besaran,” kata Levy.
Referensi: FreightWaves