Setelah dua tahun mencatat hasil yang didorong oleh lonjakan volume, kendala kapasitas, dan penundaan pelabuhan, industri pengiriman peti kemas mulai menunjukkan tanda-tanda pelemahan pertama. Dengan konsumen mengubah pola pengeluaran mereka, inflasi global yang merajalela, dan ketakutan akan resesi yang menjulang. Berbagai tanda ini menunjukkan normalisasi pasar yang akan datang yang telah disinggung oleh para eksekutif industri dalam beberapa bulan terakhir.
“Pasar peti kemas menghadapi ketidakpastian yang signifikan dan belum pernah terjadi sebelumnya mengenai permintaan dan pasokan di masa depan,” tulis Kepala Analis Pengiriman BIMCO, Niels Rasmussen. Dia mencatat bahwa sementara semua operator telah melaporkan hasil yang kuat, volume kontainer telah menunjukkan beberapa tanda awal pelemahan. “Meskipun masih tinggi dibandingkan dengan pasar sebelum COVID, ada dampak nyata pada tarif dan harga serta aktivitas di pasar aset.”
Di antara beberapa indikator yang disoroti oleh BIMCO salah satunya adalah penurunan volume pengangkutan dan peti kemas regional baru-baru ini. Kendati masih naik dibandingkan tingkat pra-pandemi pada Maret 2019, namun mereka mencatat bahwa volume yang menjadi pendorong tarif dan harga, profitabilitas, dan kemacetan, turun pada Maret 2022 dibandingkan tahun lalu. BIMCO menyoroti bahwa volume ke Oceania dan Eropa sangat lemah pada Maret 2022, sementara volume ke Amerika Utara terus menunjukkan kenaikan, mereka juga di banyak tempat menunjukkan tingkat pertumbuhan yang melambat.
Hasilnya lebih lanjut ditunjukkan karena indikator-indikator utama dalam banyak kasus telah turun dari level tertinggi yang dilaporkan pada tahun 2021. China Containerized Freight Index (CCFI) telah turun sebesar 12,6% dari puncaknya pada awal November 2021. BIMCO melaporkan bahwa hasilnya telah terasa di pasar charter waktu misalnya di mana harga telah melambat sejak mencapai puncaknya pada akhir Maret. Para pemilik kapal melaporkan, harus menerima periode sewa waktu yang jauh lebih pendek, yang saat ini rata-rata turun menjadi dua tahun dari puncaknya empat tahun pada pertengahan 2021. Pada saat yang sama, harga barang bekas tampaknya telah mencapai puncaknya untuk saat ini dan jumlah transaksi telah melambat secara signifikan, sementara kontrak kapal baru dan kenaikan harga juga melambat pada tahun 2022.
Sementara laporan lain menunjukkan bahwa tarif pengiriman kontrak jangka panjang telah menguat selama pembaruan kuartal ini, namun pasar spot menunjukkan tanda-tanda pelemahan jangka pendek karena konsumen mengalihkan pengeluaran mereka dari barang dan kembali ke jasa.
Platform logistik digital Shifl menyoroti misalnya, sementara laporan pasar telah menunjukkan tarif angkutan laut pada kontrak jangka panjang telah meningkat secara substansial pada tahun 2022, namun penurunan permintaan konsumen di AS telah menyebabkan tarif angkutan laut turun jauh sejak Januari 2022. Turun dari level tertingginya pada Januari 2022. Shifl menghitung bahwa kurs spot antara China dan Pantai Barat dan Pantai Timur AS turun lebih dari setengahnya, “Sesuai indikasi, ia akan mempertahankan level ini setidaknya hingga Juli 2022.”
Lebih lanjut, Shifl menulis bahwa tarif dapat turun lebih jauh karena pengecer AS saat ini memiliki kelebihan persediaan. Pengecer pakaian di AS misalnya melaporkan tingkat persediaan yang tinggi dengan beberapa analis berspekulasi bahwa mereka harus pindah ke penjualan izin. Shifl juga menyoroti bahwa banyak pesanan pengecer yang masih tertunda, sebagian tertahan di China terutama karena lockdown yang terputus-putus yang hanya akan menambah tingkat persediaan.
Menambah ketidakpastian untuk pengiriman peti kemas, BIMCO juga menyoroti pasokan yang mencatat bahwa “Aktivitas kontrak telah tinggi sejak kuartal keempat tahun 2020 dan 6,3 juta TEU kontrak baru telah ditandatangani sejak saat itu. Pengiriman kapal-kapal ini akan dimulai pada 2023 tetapi banyak yang akan dikirimkan pada 2024 dan 2025.”
BIMCO saat ini memperkirakan bahwa armada kapal peti kemas global akan tumbuh sebesar 3% pada tahun 2022, namun pertumbuhan itu akan meningkat pada tahun 2023 menjadi hampir 8%, mencapai 27,4 juta TEU pada awal tahun 2024. Namun, beberapa pertumbuhan dapat diimbangi dengan aktivitas pembongkaran, yang meskipun melambat selama permintaan puncak dapat didorong oleh peraturan lingkungan baru, seperti EEXI dan CII, yang akan mulai berlaku pada tahun 2023.
BIMCO menyimpulkan dalam analisis pasarnya saat ini bahwa banyak indikator menunjukkan perlambatan pertumbuhan permintaan, terutama untuk perdagangan jarak dekat dan regional selama tahun 2022 dan 2023. Ditambah dengan pertumbuhan armada dan potensi bahwa meskipun ada komplikasi dari hasil lingkungan baru, pasokan akan tumbuh lebih cepat dari permintaan.
“Karena itu kami memperkirakan bahwa keseimbangan penawaran/permintaan akan melemah, dan ini akan mengarah pada penurunan tarif pengangkutan dan sewa serta harga kapal bekas,” tulis Rasmussen. “Kami menganggap tidak mungkin bahwa tarif dan harga akan dengan cepat turun menuju tingkat sebelum COVID. Namun, kami tidak dapat sepenuhnya mengesampingkan kemungkinan jika skenario perkiraan terburuk IMF untuk ekonomi global terwujud.”
Direktur eksekutif perusahaan pelayaran besar termasuk Maersk dan Hapag-Lloyd sebelumnya memperingatkan bahwa mereka memperkirakan pasar akan melambat dan normal setelah kuartal kedua tahun 2022. Yang masih harus dilihat adalah kedalaman penurunan dan jika kondisi ekonomi global dan ketidakpastian lainnya akan menghasilkan penurunan yang lebih tajam untuk segmen kapal peti kemas setelah dua tahun terakhir mencatatkan kenaikan.