Platform tarif angkutan laut dan udara yang berbasis di Norwegia menunjukkan bahwa tahun depan bisa menjadi tahun yang “lebih brutal dari yang diperkirakan” bagi operator laut di pasar angkutan barang. Xeneta Shipping Index (XSI®) melacak perkembangan tarif kontrak jangka panjang global real-time, dan angka yang dirilis pada tanggal 30 November menunjukkan penurunan sebesar 4,7% lebih lanjut di bulan Oktober. XSI® terkini berada pada 158,5 poin, 62,3% lebih rendah dari November 2022.
Emily Stausbøll, analis pasar Xeneta, yakin perkembangan terbaru ini merupakan pertanda buruk bagi operator. “XSI® adalah rata-rata dari seluruh kontrak jangka panjang di pasar – jadi, pada dasarnya, indeks global saat ini didukung oleh kontrak-kontrak lama yang ditandatangani pada tahun 2022 ketika harga jauh lebih tinggi,” katanya. “Kontrak lama dengan tarif lebih tinggi seharusnya memberikan isolasi finansial sepanjang tahun 2023, namun kita masih melihat empat operator besar mencatat kerugian finansial besar di kuartal ketiga tahun 2023.”
Stausbøll menyatakan situasinya akan semakin buruk saat kita memasuki tahun depan. Dia yakin bahwa kontrak-kontrak lama tersebut sebagian besar akan diganti pada awal tahun 2024 dan operator akan terkena dampak pasar yang lemah saat ini. “Kami benar-benar yakin bahwa kontrak baru akan ditandatangani dengan harga yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan kontrak yang ditandatangani pada tahun lalu, jadi jika operator sudah melaporkan kerugian, apa yang akan terjadi tahun depan? Kita bisa membicarakan tentang jumlah yang sangat besar, ” ungkap Stausbøll.
Analis pasar Xeneta menunjuk pada hilangnya EBIT Maersk sebesar USD 27 juta pada kuartal ketiga sebagai perkembangan yang sangat signifikan mengingat angka XSI® terbaru. Dia berkomentar, “Maersk sangat bergantung pada pasar jangka panjang sehingga mereka seharusnya tidak terlalu terpengaruh oleh jatuhnya tarif spot pada tahun 2023. Fakta bahwa mereka masih membukukan kerugian di kuartal ketiga menunjukkan mungkin ada masalah serius ketika XSI® turun lebih jauh lagi tahun depan. Kami selalu tahu akan ada badai yang datang pada kuartal pertama tahun 2024 ketika kontrak lama telah habis masa berlakunya, namun sepertinya badai tersebut telah terjadi lebih awal dari perkiraan.”
Xeneta mengatakan, kendati XSI® turun dibandingkan periode yang sama pada tahun 2022, namun harga jangka panjang tetap naik sebesar 39,5% dibandingkan November 2020. Stausbøll menyimpulkan, “Tarif jangka panjang cukup solid dibandingkan sebelum pandemi, namun hal ini masih belum cukup bagi beberapa perusahaan pelayaran kapal laut terbesar untuk menghasilkan margin operasi yang positif pada kuartal ketiga tahun ini. Satu-satunya cara yang dapat diharapkan oleh para operator adalah menghindari kerugian finansial yang besar pada tahun 2024 adalah melalui manajemen kapasitas, namun hal ini akan sangat sulit untuk dicapai.”