CMA CGM memasuki perang penawaran dalam upayanya untuk memperluas operasi logistiknya dengan mengakuisisi Wincanton yang berbasis di Inggris. Melalui anak perusahaannya, CEVA Logistics, perusahaan tersebut bulan lalu menyetujui akuisisi ini bahkan sebelum mereka menyelesaikan akuisisi yang lebih besar atas operasi logistik Bollore Group.
Financial Times menyampaikan berita hari ini tentang persaingan tawaran untuk Wincanton dan perusahaan tersebut mengonfirmasi bahwa mereka telah didekati oleh perusahaan yang tidak disebutkan namanya. Kemudian dalam pengumuman di Bursa Efek London, mereka mengidentifikasi pendekatan yang berasal dari GXO Logistics yang berbasis di AS, yang menggambarkan dirinya sebagai “penyedia logistik kontrak murni terbesar di dunia.” Perusahaan melaporkan operasinya di 27 negara, lebih dari 970 fasilitas, dan luas sekitar 200 juta kaki persegi, termasuk akuisisi Clipper Logistics di Inggris pada tahun 2022. Pada minggu lalu, GXO melaporkan pendapatan sebesar USD 9,8 miliar dan laba bersih USD 229 juta pada tahun 2023.
Wincanton mengatakan berdasarkan undang-undang sekuritas Inggris bahwa pihaknya telah memberikan akses terhadap materi uji tuntas, dan melaporkan bahwa GXO “telah mengindikasikan pihaknya sedang mempertimbangkan untuk membuat proposal penawaran tunai.” Namun mereka memperingatkan bahwa belum ada proposal resmi yang diterima. Pengumuman ini memicu waktu berdasarkan undang-undang sekuritas Inggris. Bursa Efek London melaporkan batas waktunya adalah tanggal 6 Maret bagi GXO untuk memperkuat proposalnya atau mengumumkan akan meninggalkan pendekatan tersebut.
CEVA menanggapinya dengan mengumumkan bahwa mereka telah menaikkan tawarannya ke tingkat yang mereka sebut sebagai “harga akhir” dan menyatakan bahwa mereka mempunyai hak untuk menanggapi proposal-proposal yang bersaing. Kelompok ini awalnya menyetujui kesepakatan senilai hampir USD 720 juta dan mereka meningkatkan penawaran tunai hampir 7% menjadi senilai USD 767 juta.
Wincanton berusia hampir 100 tahun dan beroperasi di lebih dari 170 lokasi. Tahun lalu, perusahaan ini memiliki pendapatan lebih dari USD 1,8 miliar dan EBITDA hampir USD 154 juta. Ini dianggap sebagai operasi yang sangat menarik dengan lebih dari 8,500 kendaraan dan sektor jasa termasuk makanan, bahan bakar, peralatan industri, dan bahan bangunan. Banyak pengecer terkemuka di Inggris adalah pelanggan Wincanton.
CEVA menyoroti telah mendapat indikasi positif dari Otoritas Persaingan dan Pasar Inggris yang disebut tidak meminta informasi tambahan dan tidak membuka penyelidikan atas usulan akuisisi tersebut. Otoritas pengendalian merger Irlandia dilaporkan telah menyetujui kesepakatan tersebut. Jika CEVA berhasil, maka ukuran operasi perusahaan tersebut akan berlipat ganda di Inggris. Di seluruh dunia, CEVA memiliki pendapatan tahunan sebesar USD 15 miliar.
Jumat lalu, otoritas merger Uni Eropa melaporkan telah menyelesaikan peninjauan usulan akuisisi operasi logistik dari Bollore. Dengan kesepakatan untuk mendivestasikan beberapa bagian kecil dari perusahaan tersebut dan kesepakatan tersebut disetujui.
CMA CGM menyoroti pentingnya strateginya untuk memperluas operasi logistik dalam laporan keuangan akhir tahun yang juga diterbitkan Jumat lalu. Mereka menyebutkan ketidakpastian dan tantangan jangka pendek yang dihadapi industri pelayaran dan pentingnya menyeimbangkannya dengan bisnis logistik.