Pasar tanker yang sehat, dengan arus kas yang luar biasa di tahun 2022, telah menghasilkan lonjakan aktivitas jual beli kapal (S&P) di tahun 2023. Sementara itu kapal curah kering yang masih beroperasi juga telah mengalami aktivitas jual beli kapal, dengan sumber daya pemilik yang baik untuk memainkan siklus pasar yang tak terhindarkan.
Sebuah laporan terbaru dari VesselsValue, sebuah perusahaan yang pada awalnya dibentuk oleh broker S&P yang berbasis di Inggris, dan kini menjadi bagian dari penyedia data dan pusat analitik Veson Nautical, mencatat bahwa 10 pemilik kapal tanker teratas telah menghabiskan “total USD 3,66 miliar untuk 90 kapal bekas.” Dalam rilis mereka pada pertengahan Agustus, disebutkan bahwa mereka membandingkan pengeluaran kapal tanker dengan saudara-saudara curah kering mereka, di mana “10 pembeli terbesar untuk kapal curah bekas telah menghabiskan USD 1,58 miliar secara kolektif untuk 51 kapal.”
Geopolitik membentuk latar belakang penting bagi sisi tanker bisnis. Sementara pembeli teratas adalah Scorpio Tankers (NYSE-STNG), membeli 17 kapal dengan nilai total USD 829,3 juta, runner-up di tabel liga, menurut VesselsValue, adalah Gatik Ship Management – dihubungkan oleh sejumlah komentator ke “ Armada Kegelapan”.
Dalam kasus STNG, strategi keuangannya melibatkan penggunaan opsi pembelian di bawah sewa jangka panjang, sehingga menurunkan tingkat impas harian armada. Dalam presentasi hasil keuangan uartal kedua bulan Agustus 2023, manajemen STNG menjelaskan bahwa sejak Agustus 2022, mereka telah memberikan pemberitahuan untuk membeli kembali 49 kapal dengan pembiayaan sewa dan satu dengan fasilitas kredit, serta telah melunasi hutang 46 kapal tersebut. Manajemennya juga mencatat bahwa “perusahaan mengharapkan untuk membeli kembali tiga kapal di bawah pembiayaan sewa pada kuartal ketiga tahun 2023”.
Pada akhir tahun 2022, kewajiban pembiayaan sewa STNG mencapai USD 1,66 miliar; pada akhir kuartal kedua 2023 (enam bulan kemudian), hutang sewa dipatok pada USD 1,117 miliar, turun menjadi lebih dari USD 1,0 miliar pada akhir Juli 2023. STNG benar-benar memasuki fasilitas bank baru senilai USD 1 +miliar dan menarik USD 446 juta “untuk membiayai 21 kapal Perusahaan yang tidak terbebani – 17 MR dan empat LR2).” Utang bank dihargai SOFR + 1,95%.
Gatik telah menjadi pembeli aktif kapal dalam beberapa tahun terakhir, dengan VesselsValue menulis bahwa, “Hingga saat ini, pendatang baru Gatik Ship Management membeli 19 kapal yang mengesankan tahun ini, sehingga jumlah total kapal yang dibeli sejak perusahaan muncul pada Desember 2021 menjadi 63 buah kapal.” Namun, dengan perhatian yang terfokus setelah pengenaan sanksi pada minyak mentah Rusia, diikuti dengan pembatasan harga pada produk mentah dan olahan yang berasal dari Rusia, Gatik akhir-akhir ini merombak armadanya ke tangan perusahaan yang lebih kecil, meskipun terkait. Hal ini disinggung ketika VesselsValue menulis bahwa, “Beberapa kapal ini telah dijual karena Gatik memanfaatkan nilai tinggi yang terus berlanjut untuk Tanker yang lebih tua.”
Di sisi drybulk, analis VesselsValue mencatat bahwa “Golden Ocean (NASDAQ – GOGL) menempati peringkat pertama dalam hal total pengeluaran, menghabiskan USD 291 juta” sejauh ini pada tahun 2023. Daftar mereka menunjukkan Pacific Basin yang terdaftar di Hong Kong di slot runner up, menghabiskan sedikit di bawah USD 190 juta, diikuti oleh lessor Cina BOCOM, dengan USD 188,7 juta.
Pasar drybulk, yang melonjak pada tahun 2021 sebelum mundur; terlepas dari aksi unjuk rasa singkat, ia gagal menemukan pijakan baru. Laporan kuartal kedua 2023 Pac Basin mengisyaratkan alasan pembelian kapal, menggambarkan strategi untuk menjadi, “Berkomitmen pada strategi pertumbuhan dan pembaruan kami karena harga aset memungkinkan investasi strategis lebih lanjut”. Dalam laporan kuartal pertamanya, GOGL telah menjelaskan hal serupa, “Kami mengambil keuntungan dari pelunakan sementara harga aset pada kuartal pertama untuk mengakuisisi enam kapal modern dan efisien tinggi.”