Perspektif jangka panjang sangat penting untuk pembiayaan portofolio maritim dalam periode volatilitas pasar yang luar biasa. Pembiayaan kapal merupakan salah satu tema utama di Europort 2023. Michael de Visser, Managing Director of Shipping di NIBC Bank dan moderator Mare Forum Ship Finance, menjelaskan bahwa perspektif jangka panjang sangat penting untuk pembiayaan portofolio maritim dalam periode volatilitas pasar yang luar biasa.
Dengan pengalaman lima dekade sebagai mitra keuangan tepercaya bagi pemilik kapal dan investor maritim, NIBC Shipping, cabang maritim dari NIBC Bank, sepenuhnya menyadari sifat industri yang tidak dapat diprediksi. Saat ini, volatilitas diatur dengan latar belakang inflasi yang lebih luas, kenaikan suku bunga, dan ketidakpastian di sektor perbankan. Namun jika kondisi ini membayangi prospek portofolio maritim, Michael de Visser, Direktur Manajer Perkapalan di NIBC Bank dan moderator reguler Mare Forum Ship Finance, melihat hikmahnya.
Volatilitas membutuhkan pragmatisme
De Visser mengatakan, “Kondisi saat ini dapat berdampak buruk pada pertumbuhan ekonomi, yang merupakan pendorong permintaan kapal. Sementara itu, buku pesanan tumbuh secara bertahap, dan ini dapat mengganggu keseimbangan permintaan/penawaran, berpotensi menyebabkan koreksi yang pada gilirannya dapat mendorong bank untuk mengurangi portofolio pengiriman mereka. Tetapi volatilitas yang melekat pada industri maritim inilah yang membuatnya sangat menarik bagi kami para pemberi pinjaman – yaitu jika kami mendekatinya secara pragmatis; jika tidak, itu bisa memberikan pelajaran yang menyakitkan.”
Pinjaman ‘sepanjang siklus’
Dengan pendekatan pembiayaan ‘melalui siklus’ yang pragmatis, pemberi pinjaman dapat memastikan bahwa tidak ada waktu yang tepat atau salah untuk memperluas portofolio maritim mereka, De Visser melanjutkan, “Anda selalu dapat memperluas portofolio Anda selama Anda mengikuti -model siklus di mana Anda menerapkan tingkat pinjaman-ke-nilai yang lebih rendah di ujung atas siklus pengiriman dan tingkat pinjaman-ke-nilai yang lebih tinggi di ujung bawah.”
De Visser mengakui, pendekatan ini membuatnya sulit untuk tumbuh di pasar yang kuat ketika ada lebih banyak persaingan dari pemberi pinjaman, tetapi bank yang memasuki sektor pelayaran dengan persyaratan agresif ketika kondisi menguntungkan mungkin perlu keluar dengan penghapusan jika terjadi koreksi nilai kapal dan pendapatan, sebuah “pelajaran menyakitkan” memang.
Mendorong dekarbonisasi
Peraturan lingkungan yang muncul menuntut pertimbangan lebih lanjut bagi bank yang bergerak untuk memperluas portofolio maritim mereka. Di NIBC, faktor keharusan dekarbonisasi dalam setiap keputusan pinjaman, De Visser menjelaskan, “Armada global telah tumbuh dalam beberapa tahun terakhir sementara emisi relatifnya telah berkurang, tetapi ini tidak berarti industri dapat berpuas diri. Bahkan, harus melipatgandakan usahanya untuk mencapai target jangka panjang Net Zero. Untuk bagian kami sebagai bank, kami harus mendukung inisiatif dekarbonisasi dan terus berdialog dengan klien kami tentang efisiensi bahan bakar dan emisi mereka untuk memastikan kami membiayai operasi kapal yang berkelanjutan.”